Guide · checked 18 October 2026

Foreign assets abroad: Modelo 720 and 721

What the BOE texts and the AEAT's own pages say about the Modelo 720 and the Modelo 721, the declarations of assets and virtual currencies held abroad: the legal texts, the three Modelo 720 categories, the limits, the filing window and what the AEAT FAQ says about some kinds of asset, with what we could not confirm.

This guide applies to people who are tax-resident in Spain, of any nationality, and it does not decide who must file.

See also our guide to the Spanish income tax return.

Spain asks residents to report some assets held abroad on two AEAT declarations, the Modelo 720 and the Modelo 721. This guide reports what the BOE texts and the AEAT's own pages say about them: what they are called, the legal texts they rest on, the three Modelo 720 categories, the Modelo 721, the limits, the filing window and what the AEAT FAQ says about some kinds of asset. It does not say whether anyone is obliged to file, what to declare or by when. Quotes are in Spanish, with the article or page, a link and the version or page date the source shows. The English after a quote is our translation or our summary, and says which; it is not a translation to rely on. Some quotes start or stop in the middle of a sentence, and the words around them are not shown. Numbers are written as the Spanish texts write them: 50.000 is fifty thousand.

What the AEAT calls them

On its filing-window page for the Modelo 720 (page updated 08/09/2026), the AEAT's heading is:

“Declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero.” (AEAT Modelo 720: Plazos de presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): declaration of information on assets and rights located abroad. On its procedure page for the Modelo 720 the AEAT carries this notice:

“AVISO: En el modelo 720 no se informa de monedas virtuales.” (AEAT Modelo 720 procedure page (GI34))
AEAT page; footer "Página actualizada: 13/octubre/2026"

In English (our translation): notice: virtual currencies are not reported on the Modelo 720. Orden HAP/72/2013 gives the model its full title:

“Orden HAP/72/2013, de 30 de enero, por la que se aprueba el modelo 720, declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero, a que se refiere la disposición adicional decimoctava de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria y se determinan el lugar, forma, plazo y el procedimiento para su presentación.” (Orden HAP/72/2013, title)
consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023

In short (our summary, not a translation): the order approves the Modelo 720, the informative declaration on assets and rights located abroad that additional provision 18 of Ley 58/2003 refers to, and sets the place, form, time limit and procedure for filing it. The Modelo 721 has its own order:

“Orden HFP/886/2023, de 26 de julio, por la que se aprueba el modelo 721 "Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero", y se establecen las condiciones y el procedimiento para su presentación.” (Orden HFP/886/2023, title)
BOE num. 180, 29/07/2023; in force 30/07/2023; no consolidated "Última actualización" line on the page; HAC/1504/2024 (BOE 31/12/2024) amends its annex

In short (our summary, not a translation): Orden HFP/886/2023 approves the Modelo 721, the informative declaration on virtual currencies located abroad, and sets the conditions and procedure for filing it. The AEAT's procedure pages list the two orders:

“Orden HAP/72/2013, de 30 de enero, por la que se aprueba el modelo 720, declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero” (AEAT Modelo 720 procedure page (GI34))
AEAT page; footer "Página actualizada: 13/octubre/2026"

“Orden HFP/886/2023, de 26 de julio, por la que se aprueba el modelo 721 "Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero", y se establecen las condiciones y el procedimiento para su presentación. (BOE, 29-julio-2023)” (AEAT Modelo 721 procedure page (GI55))
AEAT page; footer "Página actualizada: 13/octubre/2026"

The legal chain, with version dates

The texts we read have four layers: additional provision 18 of the General Tax Law (Ley 58/2003, General Tributaria, the LGT); the Reglamento General (RGAT, Real Decreto 1065/2007), whose articles 42 bis, 42 ter, 42 quater and 54 bis cover the four kinds of asset; the two orders that approve the models; and the AEAT's own pages. The first sentence of additional provision 18 says:

“Los obligados tributarios deberán suministrar a la Administración Tributaria, conforme a lo dispuesto en los artículos 29 y 93 de esta ley y en los términos que reglamentariamente se establezcan, la siguiente información:” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18, opening)
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

In English (our translation): taxpayers (obligados tributarios) are to supply the tax authority, as provided in arts. 29 and 93 of this law and in the terms set by regulation, the following information. Letters a) to d) follow:

“a) Información sobre las cuentas situadas en el extranjero abiertas en entidades que se dediquen al tráfico bancario o crediticio de las que sean titulares o beneficiarios o en las que figuren como autorizados o de alguna otra forma ostenten poder de disposición.” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18 a))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

“b) Información de cualesquiera títulos, activos, valores o derechos representativos del capital social, fondos propios o patrimonio de todo tipo de entidades, o de la cesión a terceros de capitales propios, de los que sean titulares y que se encuentren depositados o situados en el extranjero, así como de los seguros de vida o invalidez de los que sean tomadores y de las rentas vitalicias o temporales de las que sean beneficiarios como consecuencia de la entrega de un capital en dinero, bienes muebles o inmuebles, contratados con entidades establecidas en el extranjero.” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18 b))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

“c) Información sobre los bienes inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles de su titularidad situados en el extranjero.” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18 c))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

“d) Información sobre las monedas virtuales situadas en el extranjero de las que se sea titular, o respecto de las cuales se tenga la condición de beneficiario o autorizado o de alguna otra forma se ostente poder de disposición, custodiadas por personas o entidades que proporcionan servicios para salvaguardar claves criptográficas privadas en nombre de terceros, para mantener, almacenar y transferir monedas virtuales.” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18 d))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

In short (our summary, not a translation): letter a) is about accounts abroad at entities engaged in banking or credit activity; b) about securities, rights, life or disability insurance and annuities contracted with entities established abroad; c) about real estate abroad; d) about virtual currencies abroad held in custody by persons who provide custody services. The provision goes on:

“Las obligaciones previstas en los párrafos anteriores se extenderán a quienes tengan la consideración de titulares reales de acuerdo con lo previsto en el apartado 2 del artículo 4 de la Ley 10/2010, de 28 de abril” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18, beneficial owners)
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

In short (our summary, not a translation): the obligations extend to those who count as beneficial owners (titulares reales) under art. 4.2 of Ley 10/2010. The BOE text of the provision carries two notes on where it comes from:

“Se añade por el art. 1.17 de la Ley 7/2012, de 29 de octubre. Ref. BOE-A-2012-13416” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18, amendment note (Ley 7/2012))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

and, on Ley 7/2012 itself:

“Diecisiete. Se introduce una nueva disposición adicional decimoctava con la siguiente redacción:” (Ley 7/2012, art. 1.17)
BOE num. 261, 30/10/2012; in force 31/10/2012; consolidated: Última actualización publicada el 10/03/2022

In short (our summary, not a translation): art. 1.17 of Ley 7/2012 introduced the provision, and the wording in that law has since been replaced: the current wording comes from a later law, covered in the next section. The BOE pages show these version dates and consolidated-text dates:

Orden HFP/1180/2023 and Orden HAC/1504/2024 are named in those version lines; we read only their BOE pages' titles and dates, not their articles.

The annex of the Modelo 721 order has been replaced. The BOE page of Orden HFP/886/2023 carries this note, under "Referencias posteriores":

“SE SUSTITUYE el anexo, por Orden HAC/1504/2024, de 26 de diciembre” (Orden HFP/886/2023, Referencias posteriores note)
BOE page 'Referencias posteriores' note (no consolidated version line); Orden HAC/1504/2024, BOE-A-2024-27528, BOE 31/12/2024, in force 01/01/2025; no consolidated "Última actualización" line on the page

In English (our translation): the annex is replaced, by Orden HAC/1504/2024 of 26 December. We did not read the replacement.

The same order says, on when it first applies:

“será de aplicación por primera vez al modelo 721, «Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero», correspondiente al ejercicio 2023, que se presentará entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2024.” (Orden HFP/886/2023, DF 2)
BOE num. 180, 29/07/2023; in force 30/07/2023; no consolidated "Última actualización" line on the page; HAC/1504/2024 (BOE 31/12/2024) amends its annex; ejercicio: first ejercicio 2023

In English (our translation): [the order] will apply for the first time to the Modelo 721, "Informative declaration on virtual currencies located abroad", for the year 2023, which will be filed between 1 January and 31 March 2024.

The 2022 change to the provision

The BOE text of additional provision 18 records its current wording as coming from a 2022 law:

“Se modifica por la disposición final 4 de la Ley 5/2022, de 9 de marzo de 2022. Ref. BOE-A-2022-3712” (Ley 58/2003 (LGT), DA 18, amendment note (Ley 5/2022))
DA 18: last version published 10/03/2022, in force 11/03/2022 (Ley 5/2022 DF 4); earlier 10/07/2021 (Ley 11/2021); added 30/10/2012, in force 31/10/2012 (Ley 7/2012 art. 1.17); consolidated: Última actualización publicada el 21/12/2024

and the law itself says, in its fourth final provision:

“Se modifica la disposición adicional decimoctava de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, que queda redactada de la siguiente forma:” (Ley 5/2022, DF 4)
BOE num. 59, 10/03/2022; in force 11/03/2022; page shows only "Texto inicial publicado el 10/03/2022"; not consolidated (initial text only)

In English (our translation): additional provision 18 of Ley 58/2003, the General Tax Law, is modified and is worded as follows. Its preamble says, on the reporting obligation:

“La sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (Sala Primera), de 27 de enero de 2022 en el asunto C-788/19 ha determinado que determinados aspectos del régimen jurídico asociado a la obligación de declaración de bienes y derechos en el extranjero (modelo 720) incurren en incumplimiento de la normativa europea.” (Ley 5/2022, preamble)
BOE num. 59, 10/03/2022; in force 11/03/2022; page shows only "Texto inicial publicado el 10/03/2022"; not consolidated (initial text only)

and goes on:

“En consecuencia, se hace necesario modificar dicho régimen jurídico para adecuarlo a la legalidad europea.” (Ley 5/2022, preamble)
BOE num. 59, 10/03/2022; in force 11/03/2022; page shows only "Texto inicial publicado el 10/03/2022"; not consolidated (initial text only)

In English (our translation): the judgment of the Court of Justice of the European Union (First Chamber) of 27 January 2022 in case C-788/19 determined that certain aspects of the legal regime associated with the obligation to declare assets and rights abroad (the Modelo 720) are in breach of European rules. Consequently, that legal regime needs to be modified to bring it into line with European law. This is what the preamble says. We did not read the judgment, and this page says nothing more about it or about what the regime was before.

Who the texts say is obliged

The four RGAT articles open with the same list of persons. For accounts, art. 42 bis.1 says:

“1. Las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, vendrán obligados a presentar una declaración informativa anual referente a la totalidad de las cuentas de su titularidad” (RGAT art. 42 bis.1)
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

For securities, rights, insurance and income, art. 42 ter.1 says:

“1. Las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, deberán suministrar a la Administración tributaria, mediante la presentación de una declaración anual, información respecto de los siguientes bienes y derechos situados en el extranjero” (RGAT art. 42 ter.1)
art. 42 ter: last version published 05/04/2023, in force 25/04/2023 (RD 249/2023 amended apdo 3 and 4.c); earlier 24/11/2012; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

For real estate, art. 54 bis.1 says:

“1. Las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, vendrán obligados a presentar una declaración informativa anual referente a los bienes inmuebles o a derechos sobre bienes inmuebles, situados en el extranjero” (RGAT art. 54 bis.1)
art. 54 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

and for virtual currencies, art. 42 quater.1 says:

“1. Las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, vendrán obligados a presentar una declaración informativa anual referente a la totalidad de las monedas virtuales situadas en el extranjero” (RGAT art. 42 quater.1)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In short (our summary, not a translation): each article names individuals and legal persons resident in Spanish territory, the permanent establishments in Spain of non-resident persons or entities, and the entities in art. 35.4 of Ley 58/2003. The first, third and fourth speak of an annual informative declaration; the second speaks of information supplied in an annual declaration. The Modelo 720 order says, in its art. 2:

“Estarán obligados a presentar el modelo 720, «Declaración informativa de bienes y derechos situados en el extranjero», las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, cuando se encuentren en alguno de los supuestos siguientes:” (Orden HAP/72/2013, art. 2)
art. 2: last version published 31/10/2023, in force 01/11/2023 (Orden HFP/1180/2023; applies from ejercicio 2023); original 31/01/2013, in force 01/02/2013; consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023; ejercicio: wording applies from ejercicio 2023

In English (our translation): those obliged to file the Modelo 720, "Informative declaration on assets and rights located abroad", are the persons listed, when they are in any of the following cases. The list of cases is not quoted here. The Modelo 721 order says:

“Los obligados a presentar el modelo 721, «Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero», son los delimitados en el apartado 1 del artículo 42 quater del Reglamento General” (Orden HFP/886/2023, art. 2)
BOE num. 180, 29/07/2023; in force 30/07/2023; no consolidated "Última actualización" line on the page; HAC/1504/2024 (BOE 31/12/2024) amends its annex

In English (our translation): those obliged to file the Modelo 721 are those delimited in paragraph 1 of art. 42 quater of the Reglamento General. The AEAT's Modelo 720 FAQ (updated to February 2025; page updated 08/09/2026) says:

“Se entiende que son obligados a presentar la declaración informativa modelo 720, entre otros, las personas físicas residentes en territorio español, entendiéndose comprendidos a estos efectos la totalidad de contribuyentes que han de tributar en el IRPF por la integridad de su renta.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): it is understood that those obliged to file the Modelo 720 include, among others, individuals resident in Spanish territory, understood to include, for this purpose, all taxpayers who have to be taxed in the IRPF on the whole of their income. This page does not say whether you are in any of these groups.

Where each number lives

In the legal texts we read (the LGT, the RGAT and the two orders), the 50.000 limits are written only in four RGAT articles; the AEAT's FAQ pages also use the figure in their questions and worked examples, including the answer on a fiat-currency account quoted later. The orders approve the models and deal with filing: electronic filing and the window. Supplementary declarations are in Orden HAP/72/2013 only. The figure for filing again in later years is covered in its own section.

The three Modelo 720 categories

The AEAT's Modelo 720 FAQ (updated to February 2025; page updated 08/09/2026) lists three categories, each tied to an RGAT article. The index page carries the label:

“(Actualizadas a febrero de 2025)” (AEAT Modelo 720 FAQ index page)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): (Updated to February 2025). The categories, in the AEAT's headings:

“Cuentas en entidades financieras situadas en el extranjero. Esta obligación de información se regula en el artículo 42 bis” (AEAT Modelo 720 FAQ index page)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

“Valores, derechos, seguros y rentas depositados, gestionados u obtenidas en el extranjero. Esta obligación de información se regula en el artículo 42 ter” (AEAT Modelo 720 FAQ index page)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

“Bienes inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles situados en el extranjero. Esta obligación de información se regula en el artículo 54 bis” (AEAT Modelo 720 FAQ index page)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): accounts in financial entities located abroad (art. 42 bis); securities, rights, insurance and income deposited, managed or obtained abroad (art. 42 ter); real estate and rights over real estate located abroad (art. 54 bis). The FAQ adds:

“cada uno de los tres bloques de bienes, constituye una obligación de información diferente, pero las tres obligaciones de información se articulan a través de un mismo modelo informativo.” (AEAT Modelo 720 FAQ index page)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): each of the three blocks of assets is a different reporting obligation, but the three obligations are carried through one and the same reporting model. The first three letters of additional provision 18, quoted above, are about accounts, securities and insurance, and real estate. The fourth letter, virtual currencies, is the one the AEAT's notice (quoted in the first section) says is not reported on the Modelo 720.

The 50.000 limits and the 31 December date

Each limit is stated as a joint one (the quotes use the word conjuntamente), and each quote goes on to say what applies if the limit is exceeded. For accounts, art. 42 bis.4.e) says:

“e) No existirá obligación de informar sobre ninguna cuenta cuando los saldos a 31 de diciembre a los que se refiere el apartado 2.d) no superen, conjuntamente, los 50.000 euros, y la misma circunstancia concurra en relación con los saldos medios a que se refiere el mismo apartado. En caso de superarse cualquiera de dichos límites conjuntos deberá informarse sobre todas las cuentas.” (RGAT art. 42 bis.4.e))
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): there is no obligation to report on any account when the balances at 31 December referred to in paragraph 2.d) do not exceed, jointly, 50.000 euros, and the same circumstance applies to the average balances referred to in the same paragraph. If either of those joint limits is exceeded, all the accounts are to be reported. Paragraph 2.d) is the reference date for accounts:

“d) Los saldos de las cuentas a 31 de diciembre y el saldo medio correspondiente al último trimestre del año.” (RGAT art. 42 bis.2.d))
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): d) the balances of the accounts at 31 December and the average balance for the last quarter of the year. For securities, rights, insurance and income, art. 42 ter.4.c) says:

“c) Cuando los valores a los que se refieren cada uno de los apartados 1.b), 1.c) y 1.d), el valor liquidativo a que se refiere el apartado 2, el valor de rescate o de la provisión matemática a que se refiere el apartado 3.a) y el valor de capitalización señalado en el apartado 3.b), no superen, conjuntamente, el importe de 50.000 euros. En caso de superarse dicho límite conjunto deberá informarse sobre todos los títulos, activos, valores, derechos, seguros o rentas.” (RGAT art. 42 ter.4.c))
art. 42 ter: last version published 05/04/2023, in force 25/04/2023 (RD 249/2023 amended apdo 3 and 4.c); earlier 24/11/2012; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): c) when the values referred to in each of paragraphs 1.b), 1.c) and 1.d), the liquidation value referred to in paragraph 2, the surrender value or mathematical provision referred to in paragraph 3.a) and the capitalisation value in paragraph 3.b) do not exceed, jointly, the amount of 50.000 euros. If that joint limit is exceeded, all the securities, assets, values, rights, insurance or income are to be reported. The lead-in to this letter is not in our quote. For real estate, art. 54 bis.6.d) says:

“d) No existirá obligación de informar sobre ningún inmueble o derecho sobre bien inmueble cuando los valores a que se refieren los apartados 2.d), 3 y 4 no superasen, conjuntamente, los 50.000 euros. En caso de superarse dicho límite conjunto deberá informarse sobre todos los inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles.” (RGAT art. 54 bis.6.d))
art. 54 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): there is no obligation to report on any property or right over property when the values referred to in paragraphs 2.d), 3 and 4 do not exceed, jointly, 50.000 euros. If that joint limit is exceeded, all the properties and rights over properties are to be reported. For the virtual-currency limit, see the Modelo 721. This page does not say whether a limit is reached in any case, and does not say how any asset is valued.

What the AEAT's Modelo 720 FAQ says about some kinds of asset

The answers below are the AEAT's words, given in full with the sentences that qualify them. They sit inside the limits above: this page does not say whether the limit is reached in any case, and it extends none of the answers to a named product. The AEAT's Modelo 720 FAQ (updated to February 2025; page updated 08/09/2026) says, on foreign pension plans:

“No existe obligación de información sobre los planes de pensiones (de las aportaciones a los mismos) en tanto no se produzca la incidencia que da lugar al cobro de la pensión en modo de renta temporal o vitalicia.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): there is no obligation to report on pension plans (on contributions to them) as long as the event that leads to payment of the pension as temporary or lifetime income has not occurred. The same FAQ page also says:

“No obstante, en la medida en que las condiciones del plan de pensiones extranjero establecieran la posibilidad de ejercer el derecho de rescate a favor del partícipe en los términos propios de un seguro de vida, deberá ser objeto de información conforme al artículo 42 ter.3.a).” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): however, to the extent that the conditions of the foreign pension plan provide for the possibility of exercising the right of surrender in favour of the participant on the terms of a life insurance, it is to be reported under art. 42 ter.3.a). On exchange-traded funds, the same FAQ page says:

“los ETFs deben declararse con la clave de tipo de bien o derecho I, Acciones y participaciones en el capital social o fondo patrimonial de Instituciones de Inversión Colectiva situadas en el extranjero.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): ETFs are to be declared with the asset-type key I, shares and holdings in the share capital or equity of collective investment institutions located abroad. The FAQ asks:

“¿Existe obligación de informar sobre bienes tales como: obras de arte, barcos, lingotes de oro (físicos), joyas, efectivo no depositado en cuentas?” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): is there an obligation to report on assets such as works of art, boats, (physical) gold bars, jewellery, cash not deposited in accounts? The answer on that page is:

“No existe obligación de información sobre estos bienes entendidos como tales.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): there is no obligation to report on these assets understood as such. The same page adds this qualifier:

“Distinta es la cuestión si estos bienes son el subyacente de bienes y derechos objeto de la declaración informativa” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): the matter is different if these assets are the underlying of assets and rights that are the object of the informative declaration. On unit-linked life insurance (the question is not part of our quote), the same FAQ page answers:

“Sí, el hecho de que el tomador asuma los riesgos de la inversión en que se materializan las provisiones no altera la obligación de declarar.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Existe obligacion de informar sobre...?)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): yes, the fact that the policyholder bears the investment risks in which the provisions are invested does not alter the obligation to declare.

Filing again in later years

The texts also contain a rule on filing again. It is written in the same four RGAT articles as the limits, repeated in the AEAT's FAQs and repeated in the field instructions of the annex of the Modelo 720 order. Each quote below is followed by the cases that the RGAT or the AEAT puts next to it, and the two go together: the rule for later years is not the whole of the texts on filing again. For accounts, art. 42 bis.5 says:

“La presentación de la declaración en los años sucesivos sólo será obligatoria cuando cualquiera de los saldos conjuntos a que se refiere el apartado 4.e) hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 euros respecto de los que determinaron la presentación de la última declaración.” (RGAT art. 42 bis.5)
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): filing the declaration in later years will be mandatory only when any of the joint balances referred to in paragraph 4.e) has increased by more than 20.000 euros compared with those that determined the filing of the last declaration. The same article also says:

“En todo caso será obligatoria la presentación de la declaración en los supuestos previstos en el último párrafo del apartado 3 respecto de las cuentas a las que el mismo se refiere.” (RGAT art. 42 bis.5)
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): in any event, filing the declaration will be mandatory in the cases provided for in the last paragraph of paragraph 3, for the accounts to which it refers. Art. 42 bis.3 says, on other holders:

“El resto de titulares, representantes, autorizados, beneficiarios, personas con poderes de disposición o titulares reales deberán indicar el saldo de la cuenta en la fecha en la que dejaron de tener tal condición.” (RGAT art. 42 bis.3)
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): the other holders, representatives, authorised persons, beneficiaries, persons with powers of disposal or beneficial owners are to state the account balance at the date on which they ceased to have that status. For securities, rights, insurance and income, art. 42 ter.5 says:

“La presentación de la declaración en los años sucesivos sólo será obligatoria cuando el valor conjunto para todos los valores previsto en el apartado 4.c) hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.” (RGAT art. 42 ter.5)
art. 42 ter: last version published 05/04/2023, in force 25/04/2023 (RD 249/2023 amended apdo 3 and 4.c); earlier 24/11/2012; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): filing the declaration in later years will be mandatory only when the joint value of all the securities provided for in paragraph 4.c) has increased by more than 20.000 euros compared with the one that determined the filing of the last declaration. The same article also says:

“En todo caso será obligatoria la presentación de la declaración en los supuestos previstos en el último párrafo del apartado 1 y en el último párrafo del apartado 2, respecto de los valores, derechos, acciones y participaciones respecto de los que se hubiese extinguido la titularidad a 31 de diciembre.” (RGAT art. 42 ter.5)
art. 42 ter: last version published 05/04/2023, in force 25/04/2023 (RD 249/2023 amended apdo 3 and 4.c); earlier 24/11/2012; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): in any event, filing the declaration will be mandatory in the cases provided for in the last paragraph of paragraph 1 and in the last paragraph of paragraph 2, for the securities, rights, shares and holdings whose ownership ended at 31 December. For real estate, art. 54 bis.7 says:

“La presentación de la declaración en los años sucesivos sólo será obligatoria cuando el valor conjunto establecido en el apartado 6.d) hubiese experimentado un incremento superior al 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.” (RGAT art. 54 bis.7)
art. 54 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): filing the declaration in later years will be mandatory only when the joint value set in paragraph 6.d) has increased by more than 20.000 euros compared with the one that determined the filing of the last declaration. The same article also says:

“En todo caso será obligatoria la presentación de la declaración en los supuestos previstos en el apartado 5, respecto de los inmuebles o derechos respecto de los que se hubiese extinguido la titularidad a 31 de diciembre.” (RGAT art. 54 bis.7)
art. 54 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): in any event, filing the declaration will be mandatory in the cases provided for in paragraph 5, for the properties or rights whose ownership ended at 31 December. For virtual currencies, art. 42 quater.6 says:

“La presentación de la declaración en los años sucesivos solo será obligatoria cuando el saldo conjunto a que se refiere el apartado 5.d) hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.” (RGAT art. 42 quater.6)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): filing the declaration in later years will be mandatory only when the joint balance referred to in paragraph 5.d) has increased by more than 20.000 euros compared with the one that determined the filing of the last declaration. The same article also says:

“En todo caso será obligatoria la presentación de la declaración en los supuestos previstos en el último párrafo del apartado 4 respecto de las monedas virtuales a las que el mismo se refiere.” (RGAT art. 42 quater.6)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): in any event, filing the declaration will be mandatory in the cases provided for in the last paragraph of paragraph 4, for the virtual currencies to which it refers. Art. 42 quater.4 says, on other holders:

“El resto de titulares, beneficiarios, autorizados, personas con poderes de disposición o titulares reales deberán indicar los saldos de las monedas virtuales en la fecha en la que dejaron de tener tal condición.” (RGAT art. 42 quater.4)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): the other holders, beneficiaries, authorised persons, persons with powers of disposal or beneficial owners are to state the balances of the virtual currencies at the date on which they ceased to have that status. The AEAT's Modelo 720 FAQ (updated to February 2025; page updated 08/09/2026) says:

“solamente deberá volver a presentarse este Modelo, cuando en relación con una o varias de estas obligaciones se produzca un incremento del límite conjunto establecido para cada bloque de información superior a 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Frecuencia en la presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): this Model is to be filed again only when, in relation to one or several of these obligations, there is an increase in the joint limit established for each block of information of more than 20.000 euros compared with the one that determined the filing of the last declaration. The same FAQ page contains this parenthesis:

“(y tampoco concurre ninguna otra causa para su declaración como por ejemplo sería su transmisión)” (AEAT Modelo 720 FAQ: Frecuencia en la presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): (and no other cause for its declaration applies either, such as, for example, its transfer). The AEAT's Modelo 721 FAQ (page updated 08/09/2026) says:

“La presentación de la declaración en los años sucesivos solo será obligatoria cuando el saldo conjunto a 31 de diciembre de las monedas virtuales en el extranjero, valorado en euros, hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Plazo de presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): filing the declaration in later years will be mandatory only when the joint balance at 31 December of the virtual currencies abroad, valued in euros, has increased by more than 20.000 euros compared with the one that determined the filing of the last declaration. The field instructions of the annex of Orden HAP/72/2013 repeat the rule:

“hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 € respecto del que determino la presentación” (Orden HAP/72/2013, annex (field instructions))
annex: last version published 31/10/2023, in force 01/11/2023 (Orden HFP/1180/2023 art. 2.2, BOE-A-2023-22221; applies first to ejercicio 2023 returns filed from 1 January 2024); original text 31/01/2013, in force 01/02/2013; consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023; ejercicio: wording applies from ejercicio 2023

In English (our translation): had experienced an increase of more than 20.000 € compared with the one that determined the filing. The BOE prints "determino" without the accent. These quotes, with the cases beside them, are all this page says on filing again; it does not say whether a sale, a closure or a change in value means a new declaration for any reader.

The filing window

The RGAT says the same thing in three places. Art. 42 bis.5, for accounts, says:

“5. Esta obligación deberá cumplirse entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (RGAT art. 42 bis.5)
art. 42 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; no later version listed; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): this obligation is to be met between 1 January and 31 March of the year after the one to which the information to be supplied refers. Art. 54 bis.7 and art. 42 quater.6 use the same words:

“7. Esta obligación deberá cumplirse entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (RGAT art. 54 bis.7)
art. 54 bis: text added 24/11/2012 (RD 1558/2012), in force 01/01/2013; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

“6. Esta obligación deberá cumplirse entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (RGAT art. 42 quater.6)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

The orders repeat the window. Orden HAP/72/2013, art. 7, says:

“se realizará entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (Orden HAP/72/2013, art. 7)
art. text unchanged since original: published 31/01/2013 (BOE num. 27), in force 01/02/2013; consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023

and Orden HFP/886/2023, art. 4, says:

“se realizará entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (Orden HFP/886/2023, art. 4)
BOE num. 180, 29/07/2023; in force 30/07/2023; no consolidated "Última actualización" line on the page; HAC/1504/2024 (BOE 31/12/2024) amends its annex

In English (our translation): [the filing] will be done between 1 January and 31 March of the year after the one to which the information to be supplied refers. The Modelo 721 FAQ says it too:

“El modelo 721 deberá presentarse entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Plazo de presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

The AEAT's Modelo 720 filing-window page (page updated 08/09/2026) says:

“Plazo de presentación: del 1 de enero al 31 de marzo de 2026.” (AEAT Modelo 720: Plazos de presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

and the Modelo 721 filing-window page (page updated 08/09/2026) says:

“Plazo de presentación: del 1 de enero al 31 de marzo de 2026.” (AEAT Modelo 721: Plazos de presentacion)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): filing window: from 1 January to 31 March 2026. This window is for information as at 31 December 2025 (our reading of RGAT art. 42 bis.5: «del año siguiente»). It closed on 31 March 2026. As of 18 October 2026 the AEAT had not published the next window. The AEAT's page and the Orden give different numbers of days for a technical failure of the electronic service, so we give no number.

How the declaration is filed

Orden HAP/72/2013, art. 4, says:

“La presentación del modelo 720, «Declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero», se efectuará por vía telemática a través de Internet” (Orden HAP/72/2013, art. 4)
art. text unchanged since original: published 31/01/2013 (BOE num. 27), in force 01/02/2013; consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023

In English (our translation): the filing of the Modelo 720 will be done by electronic means through the Internet. On supplementary declarations, art. 1.1 says:

“La presentación de declaraciones complementarias que modifiquen el contenido de datos declarados en otra declaración presentada anteriormente que se refiera al mismo período, se realizará desde el servicio de consulta y modificación de declaraciones informativas dentro de los trámites asociados al modelo 720” (Orden HAP/72/2013, art. 1.1)
art. text unchanged since original: published 31/01/2013 (BOE num. 27), in force 01/02/2013; consolidated: Última actualización publicada el 31/10/2023

In English (our translation): the filing of supplementary declarations (declaraciones complementarias) that modify the content of data declared in another declaration filed earlier for the same period will be done from the service for consulting and modifying informative declarations, within the procedures associated with the Modelo 720. This page quotes no other condition for a supplementary declaration. For the Modelo 721, Orden HFP/886/2023, art. 1, says:

“que habrá de presentarse con periodicidad anual por los obligados a declarar, y remitirse a la Agencia Estatal de Administración Tributaria mediante el envío de mensajes informáticos” (Orden HFP/886/2023, art. 1)
BOE num. 180, 29/07/2023; in force 30/07/2023; no consolidated "Última actualización" line on the page; HAC/1504/2024 (BOE 31/12/2024) amends its annex

In English (our translation): [the declaration] is to be filed annually by those obliged to declare and sent to the AEAT by sending computer messages. The AEAT's Modelo 721 FAQ says:

“La presentación de la declaración se puede realizar utilizando el formulario web disponible en la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria” (AEAT Modelo 721 FAQ: Que informacion / formato)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): the declaration can be filed using the web form available on the AEAT's Electronic Office. This page does not say how to sign in.

The Modelo 721: virtual currencies held abroad

Letter d) of additional provision 18, quoted above, is about virtual currencies held abroad; the Modelo 721 order refers to art. 42 quater of the RGAT for who files. The RGAT defines the concept by reference. Art. 42 quater.2 says:

“el concepto de moneda virtual se entenderá según lo dispuesto en el artículo 1.5 de la Ley 10/2010, de 28 de abril” (RGAT art. 42 quater.2)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): the concept of virtual currency is understood as provided in art. 1.5 of Ley 10/2010. The AEAT's Modelo 721 FAQ (page updated 08/09/2026) says:

“Se entenderá por moneda virtual aquella representación digital de valor no emitida ni garantizada por un banco central o autoridad pública” (AEAT Modelo 721 FAQ: Que se entiende por moneda virtual)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): "virtual currency" is understood as that digital representation of value not issued or guaranteed by a central bank or public authority. On where a currency is held, art. 42 quater.2 also says:

“Las monedas virtuales se entenderán situadas en el extranjero cuando la persona o entidad o establecimiento permanente que las custodie proporcionando servicios para salvaguardar las claves criptográficas privadas en nombre de terceros, para mantener, almacenar y transferir dichas monedas no estuviera obligado a presentar la obligación de información a que se refiere el apartado 6 de la disposición adicional decimotercera de la Ley 35/2006” (RGAT art. 42 quater.2)
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): virtual currencies are understood to be located abroad when the person, entity or permanent establishment that holds them in custody, providing services to safeguard private cryptographic keys on behalf of third parties, to hold, store and transfer those currencies, was not obliged to submit the reporting obligation referred to in paragraph 6 of additional provision 13 of Ley 35/2006. The quote stops there. The Modelo 721 FAQ says, on who files:

“las personas físicas y jurídicas residentes en territorio español, los establecimientos permanentes en dicho territorio de personas o entidades no residentes y las entidades a que se refiere el artículo 35.4 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, que sean titulares de monedas virtuales en el extranjero” (AEAT Modelo 721 FAQ: Quienes estan obligados)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): individuals and legal persons resident in Spanish territory, permanent establishments in that territory of non-resident persons or entities, and the entities referred to in art. 35.4 of Ley 58/2003, who are holders of virtual currencies abroad. Art. 42 quater.3.c) names the reference date:

“c) Los saldos de cada tipo de moneda virtual a 31 de diciembre expresados en unidades de moneda virtual y su valoración en euros.” (RGAT art. 42 quater.3.c))
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): c) the balances of each type of virtual currency at 31 December, expressed in units of virtual currency and their valuation in euros. The FAQ page also contains these words:

“a 31 de diciembre de cada año.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Quienes estan obligados)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): at 31 December of each year. The limit, in art. 42 quater.5.d), says:

“d) No existirá obligación de informar sobre ninguna moneda virtual cuando los saldos a 31 de diciembre a los que se refiere el apartado 3.c) valorados en euros no superen, conjuntamente, los 50.000 euros. En caso de superarse dicho límite conjunto deberá informarse sobre todas las monedas virtuales.” (RGAT art. 42 quater.5.d))
art. 42 quater: text added 05/04/2023 (RD 249/2023), in force 25/04/2023; consolidated: Última actualización publicada el 07/10/2026

In English (our translation): there is no obligation to report on any virtual currency when the balances at 31 December referred to in paragraph 3.c), valued in euros, do not exceed, jointly, 50.000 euros. If that joint limit is exceeded, all the virtual currencies are to be reported. The rule for filing again is in its own section, with the cases beside it.

What the AEAT's Modelo 721 FAQ says about some situations

Like the Modelo 720 answers above, these sit inside the limit just quoted, are given in full with their qualifiers, and are not extended to any named product or service. The AEAT's Modelo 721 FAQ (page updated 08/09/2026) says, in one sentence, with words between the two parts that we do not show:

“las monedas virtuales que se mantengan en monederos respecto de los cuales el consultante mantenga el control de las claves criptográficas privadas … no se informaría sobre las mismas en el marco de la obligación de información sobre monedas virtuales situadas en el extranjero.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Quienes estan obligados)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): "… the virtual currencies kept in wallets for which the person asking (el consultante) keeps control of the private cryptographic keys … would not be reported within the framework of the obligation to report on virtual currencies located abroad." The English keeps the AEAT's conditional. Still in the Modelo 721 FAQ (page updated 08/09/2026), on a fiat-currency account at a foreign exchange:

“Efectivamente, mientras no concurra ninguno de los supuestos previstos en el artículo 42 bis.4 del RGAT, se deberá informar sobre la cuenta en euros u otra moneda fiduciaria de curso legal que se mantenga con el “exchange” extranjero con el que opere cuando el cómputo conjunto de cualquiera de los saldos a los que se refiere el apartado 2. d) del artículo 42 bis del RGAT supere los 50.000 euros para el conjunto de todas las cuentas situadas en el extranjero.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Que se entiende por moneda virtual)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): indeed, as long as none of the cases provided for in art. 42 bis.4 of the RGAT applies, the account in euros or another fiat currency of legal tender kept with the foreign "exchange" it operates with is to be reported when the joint computation of any of the balances referred to in paragraph 2.d) of art. 42 bis of the RGAT exceeds 50.000 euros for all the accounts located abroad taken together. The same FAQ page says, on the Modelo 721:

“En el modelo 721, “Declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero” sólo debe proporcionarse información sobre las monedas virtuales situadas en el extranjero” (AEAT Modelo 721 FAQ: Que se entiende por moneda virtual)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

and goes on:

“Todo ello sin perjuicio de la obligación que pueda existir en virtud del artículo 42 bis del RGAT de informar en el modelo 720 sobre la cuenta instrumental situada en el extranjero en la que se ingresen dichos fondos en moneda fiduciaria.” (AEAT Modelo 721 FAQ: Que se entiende por moneda virtual)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): in the Modelo 721, "Informative declaration on virtual currencies located abroad", information is to be provided only on the virtual currencies located abroad. All of this is without prejudice to the obligation that may exist under art. 42 bis of the RGAT to report in the Modelo 720 on the instrumental account located abroad into which those funds in fiat currency are paid. On the custodians that count, the Modelo 721 FAQ says:

“En la siguiente consulta interactiva del Banco de España, puede consultarse la localización de los proveedores de servicios de cambio de moneda virtual por fiduciaria y/o custodia de monederos electrónicos registrados en el Banco de España:” (AEAT Modelo 721 FAQ: Cuando se entiende situada en el extranjero)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): in the following interactive query of the Banco de España, the location of the providers of virtual-currency exchange services for fiduciary currency and/or custody of electronic wallets registered with the Banco de España can be consulted. We do not link that tool and have not used it; the AEAT page that mentions it is linked here. This page names no exchange or custodian.

The special regime for workers moving to Spain (art. 93 of the IRPF law)

This section quotes one AEAT FAQ page; see the note after the quotes on how old its wording may be. The AEAT's Modelo 720 FAQ page "Contribuyentes obligados a declarar" (page updated 08/09/2026) shows two questions, one after the other. The first is:

“Una persona física residente en España acogida al régimen fiscal especial aplicable a los trabajadores desplazados a territorio español previsto en el artículo 93 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Persona Físicas, ¿tiene obligación de presentar esta declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero?” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): is an individual resident in Spain who benefits from the special tax regime for workers posted to Spanish territory provided for in art. 93 of Ley 35/2006, the personal income tax law, obliged to file this informative declaration on assets and rights located abroad? The second is:

“¿Tienen obligación de informar el cónyuge e hijos de la persona física residente en España acogida a este régimen fiscal?” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): are the spouse and children of the individual resident in Spain who benefits from this tax regime obliged to report? On the AEAT page, the two questions are followed by a single answer, "No.", and then by a note headed Normativa. This page does not say how that single "No." applies to each question, and does not reconcile it with the note, which we quote separately. The note begins:

“La obligación de información sobre bienes y derechos situados en el extranjero, pese a no estar ligada a ningún impuesto específico, tiene reguladas para algunos tributos las posibles consecuencias en caso de incumplimiento.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): the obligation to report on assets and rights located abroad, although it is not tied to any specific tax, has the possible consequences in case of non-compliance regulated for some taxes. The note continues:

“En concreto para el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, estas consecuencias se ciñen a los contribuyentes obligados a tributar por el Impuesto por la integridad de su renta, circunstancia que no concurre para las personas físicas acogidas al mencionado régimen fiscal previsto en el artículo 93 de la Ley de IRPF, por lo que no resultan obligados a cumplimentar la nueva declaración informativa.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): specifically for personal income tax, these consequences are limited to taxpayers obliged to be taxed in the tax on the whole of their income, a circumstance that does not apply to the individuals under the aforementioned tax regime provided for in art. 93 of the IRPF law, so they are not obliged to fill in the new informative declaration. Further down the same page, on the family members:

“no resulta extensible al resto de miembros de la unidad familiar, los cuales podrán estar sujetas a la obligación de información sobre bienes y derechos situados en el extranjero en la medida en la que sean residentes fiscales en España.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation, the quote starts in the middle of a sentence): "… is not extensible to the rest of the members of the family unit, who may be subject to the obligation to report on assets and rights located abroad to the extent that they are tax residents in Spain." We quote the three passages as the AEAT words them and give no view on how they fit together.

Which administration receives the filing

The same AEAT FAQ page says, on where the declaration is filed:

“La declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero se presentará, bien ante la Administración del Estado en la forma, lugar y plazos aprobados por la Orden HAP/ 72/2013, de 30 de enero, o bien ante la Comunidad Foral o Diputación Foral competente en la forma, lugar y plazos que se aprueben por dichos organismos según que los obligados tributarios estén sometidos a la normativa estatal o foral respectivamente.” (AEAT Modelo 720 FAQ: Contribuyentes obligados a declarar)
AEAT page; footer "Página actualizada: 08/septiembre/2026"

In English (our translation): the informative declaration on assets and rights located abroad is filed either with the State Administration in the form, place and time limits approved by Orden HAP/ 72/2013 of 30 January, or with the competent Foral Community or Foral Diputación in the form, place and time limits those bodies approve, depending on whether the taxpayers are subject to the state or the foral rules. This page covers the state filing only and states nothing else about País Vasco or Navarra.

How current each source is

Where to go next

1. Read the AEAT pages linked above for the declaration that applies to you: they are where the windows and forms are published. This page classifies no pension, retirement, savings or payment product.
2. The opposite case, a non-resident who owns property in Spain, is in our guide to tax on a Spanish rental property for a non-resident owner.
3. Tax residency for an employee working remotely is in our guide to working remotely for a UK employer; this page does not say how it relates to these declarations.
4. The Beckham law calculator, the UK pensions calculator, the guide for US citizens on visa paperwork and the bank account guide each cover their own topics, and this page does not say whether they matter for these declarations.
5. Registering in Spain is covered in our padrón guide and the NIE guide; this page does not say whether registration matters for these declarations.